Warren Buffett gom mạnh cổ phiếu khi thị trường bị bán tháo

Đà bán tháo trên thị trường có thể là tin xấu cho phần lớn nhà đầu tư, nhưng lại là tin tốt lành cho Warren Buffett và đội ngũ của ông.

Berkshire Hathaway dưới sự điều hành của Warren Buffett đã tận dụng đà giảm để gia tăng tỷ trọng cổ phiếu, chi ra hàng chục tỷ USD để mua cổ phiếu trong vài tháng qua.

Công ty có trụ sở ở Omaha đã mua hơn 900 ngàn cổ phiếu Occidental Petroleum trong tuần trước, theo hồ sơ gửi lên Ủy ban Giao dịch Chứng khoán Mỹ ( SEC ). Sau động thái này, Occidental lọt top 10 khoản đầu tư lớn nhất của Berkshire Hathaway chỉ sau 3 tháng kể từ lần mua vào đầu tiên hồi cuối tháng 2/2022.

Trong vài tháng qua, Berkshire Hathaway cũng tăng tỷ trọng cổ phiếu ở Chevron, Apple, thực hiện cú đặt cược vào Activision Blizzard, đồng thời mua mới cổ phiếu HP, Citigroup và Ally Financial.

Ở chiều ngược lại, họ thoái sạch vốn ở Wells Fargo, từng là một trong những khoản đầu tư lớn nhất của Berkshire Hathaway kể từ năm 1989.

Nhờ hồ sơ 13F gửi lên SEC , nhà đầu tư có cái nhìn thoáng qua những gì Berkshire Hathaway đã mua vào và bán ra trong quý vừa qua. Theo quy định, SEC yêu cầu tất cả nhà đầu tư tổ chức quản lý hơn 100 triệu USD gửi hồ sơ 13F trong vòng 45 ngày kể từ khi kết thúc quý.

Thị trường lao dốc đã tạo cơ hội để Warren Buffett tận dụng núi tiền mặt khổng lồ của mình.

Là một nhà đầu tư giá trị, ông Buffett từ lâu khuyên nhủ nhà đầu tư “hãy tham lam khi người khác sợ hãi”. Triết lý này có thể khó mà “có đất dụng võ” trong 2 năm qua khi tâm lý nhà đầu tư phần lớn chỉ là phấn khích. Giờ đây khi thị trường lao dốc không phanh, Berkshire Hathaway lại có cơ hội để mua cổ phiếu.

“Ông ấy có quá nhiều tiền mặt”, Rupal Bhansali, Giám đốc đầu tư phụ trách cổ phiếu toàn cầu tại Ariel Investments, nhận định. Bà Bhansali hiện đang quản lý quỹ tương hỗ toàn cầu của Ariel, vốn cũng sở hữu cổ phiếu Berkshire.

Bà Bhansali tin rằng các khoản đầu tư vào Chevron và Occidental có thể phản ánh niềm tin của Berkshire rằng giá hàng hóa sẽ tiếp tục ở mức cao thêm một khoảng thời gian.

Cổ phiếu năng lượng đến nay là nhóm có thành tích tốt nhất trong S&P 500 trong năm nay, nhờ hưởng lợi từ đà tăng của giá dầu sau cuộc chiến Nga-Ukraine. Cổ phiếu Chevron tăng 47% trong năm nay, trong khi Occidental vọt 134%. Đặt lên bàn cân so sánh, S&P 500 đang giảm 16%.

“Họ rõ ràng đang sở hữu các công ty có thể đóng vai trò là kênh phòng ngừa lạm phát”, bà Bhansali nhận định.

Cổ phiếu năng lượng cũng sở hữu hai đặc tính hấp dẫn với ông Buffett: Định giá thấp cũng như công ty thường mua lại cổ phiếu quỹ và chia cổ tức, Jim Shanahan, Chuyên viên phân tích cổ phiếu cấp cao tại Edward Jones, chia sẻ.

Cổ phiếu trả cổ tức cao đã có thành tích vượt trội hơn S&P 500 trong năm nay, một phần là do nhà đầu tư muốn tìm tới các cổ phiếu có thể chi trả tiền mặt ổn định trong bối cảnh thị trường biến động mạnh.

“Các khoản đầu tư này phù hợp với tiêu chí của Warren Buffett”, ông Shanahan nhận định.

Berkshire Hathaway cũng đẩy mạnh mua cổ phiếu ngân hàng. Cụ thể, Warren Buffett mua 55 triệu cp Citigroup trong quý 1/2022, với tổng trị giá 3 tỷ USD .

Động thái này đánh dấu bước xoay chuyển tại Berkshire Hathaway khi Công ty này bán phần phần lớn cổ phiếu ngân hàng trong năm 2020, bán ra cổ phiếu Goldman Sachs, JPMorgan Chase và phần lớn cổ phiếu Wells Fargo. Tuy nhiên, vì đã bán cổ phiếu ngân hàng, họ bỏ lỡ đà tăng ấn tượng của nhóm này trong nửa cuối năm 2020 và năm 2021.

Trong bối cảnh thị trường vẫn còn biến động mạnh, nhiều nhà đầu tư và chuyên viên phân tích kỳ vọng ông Buffett cũng như hai phó tướng Ted Weschler và Todd Combs sẽ tiếp tục chi tiền để mua cổ phiếu trong vài tháng tới.

Berkshire Hathaway khép lại năm 2021 với núi tiền mặt khổng lồ trong tay, vì không tìm được các khoản đầu tư dài hạn hấp dẫn, Warren Buffett cho biết trong lá thư gửi cho cổ đông vào tháng 2/2022. Tuy nhiên, vào cuối tháng 2/2022, Tập đoàn này bắt đầu chi tiền mua mạnh cổ phiếu. Tính tới cuối tháng 3/2022, Tập đoàn này nắm giữ 106.3 tỷ USD tiền mặt, giảm mạnh từ mức 146.7 tỷ USD hồi cuối năm 2021.

Môi trường đầu tư cũng thay đổi trong năm nay. Trong bối cảnh chính sách tiền tệ bị thắt chặt, tăng trưởng kinh tế chững lại và chuỗi cung ứng bị gián đoạn, thị trường chứng khoán cũng lao đao. Tuy nhiên, điều này lại có lợi cho ông Buffett, David Kass, Giáo sư tài chính tại Trường Kinh doanh Robert H. Smith của Đại học Maryland, nhận định.

Vũ Hạo (Theo WSJ)