BAF chào bán 300 tỷ đồng trái phiếu "3 không", lãi suất 10,5%

Công ty Cổ phần Nông nghiệp BAF Việt Nam (MCK: BAF) vừa ra báo cáo về kết quả đợt chào bán trái phiếu ra công chúng năm 2022 sau gần 1 tháng mở bán.

Loại trái phiếu mà BAF chào bán là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản đảm bảo với mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu. Tổng số lượng trái phiếu được chào bán là 6 triệu trái phiếu trong đó, đợt chào bán thứ nhất chiếm một nửa.

Theo đó, tổng giá trị trái phiếu công ty phát hành trong đợt 1 là 300 tỷ đồng trong thời hạn 36 tháng với lãi suất 10,5%/năm. Bên cạnh đó, kỳ hạn trả lãi được công ty đưa ra là 6 tháng/lần.

Kết thúc đợt chào bán, công ty đã phân phối toàn bộ số trái phiếu tung ra. Cụ thể, từ kết quả chào bán trái phiếu, tổng cộng có 9 nhà đầu tư tham gia mua cổ tức của BAF, trong đó có 4 nhà đầu tư nước ngoài tham gia mua 1.778.683 trái phiếu tương đương hơn 177,8 tỷ đồng; 4 nhà đầu tư trong nước mua 1.218.272 trái phiếu tương đương hơn 121,8 tỷ đồng; và 1 nhà đầu tư cá nhân trong nước mua 3.045 trái phiếu tương đương 304,5 triệu đồng.

Sau khi hoàn thành bán trái phiếu đợt 1, tổng nợ của công ty đã nâng lên mức 3.505 tỷ đồng, tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu cũng tăng từ mức 2,03 trước khi chào bán trái phiếu lên 2,21 sau ngày 23/8.

Về tình hình kinh doanh của công ty, doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ của BAF trong quý II/2022 đạt 1.625 tỷ đồng, giảm 41% so với cùng kỳ năm 2021. Trong quý, mặc dù giá vốn bán hàng giảm hơn 40% so với với cùng kỳ, nhưng lợi nhuận gộp của BAF vẫn ghi nhận mức giảm sâu xuống còn 65 tỷ đồng, thấp hơn 54% so với cùng kỳ.

Mặt khác, các chi phí trong kỳ của công ty cũng tăng mạnh, đáng chú ý, chi phí quản lý doanh nghiệp của công ty tăng đột biến 260% so với cùng kỳ năm trước, đạt 18 tỷ đồng. Sau khi trừ hết các chi phí, BAF báo lãi 40 tỷ đồng, giảm gần 63% so với cùng kỳ.

Giải trình kết quả kinh doanh trong quý, công ty lý giải nguyên nhân chính dẫn đến suy giảm lợi nhuận là do ngành chăn nuôi 6 tháng đầu năm gặp nhiều khó khăn liên quan đến dịch bệnh và ảnh hưởng đứt gãy chuỗi cung ứng nguyên liệu đầu vào từ diễn biến cuộc chiến tranh Nga - Ukraine. Ngoài ra, công ty cũng cho biết, do giá nguyên liệu đầu vào cao nên mặc dù sản lượng, doanh thu mảng chăn nuôi tăng cao nhưng lợi nhuận so với cùng kỳ giảm.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, công ty thu về  3.164 tỷ đồng từ doanh thu thuần và 128 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, giảm lần lượt khoảng 40% và 36% so với nửa đầu năm 2021.

Năm 2022, công ty lên kế hoạch kinh doanh với mục tiêu doanh thu thuần 5.950 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 402 tỷ đồng. Như vậy, 6 tháng đầu năm, BAF thực hiện được 53% kế hoạch doanh thu và 31,8% kế hoạch lợi nhuận cả năm.

Tại phiên giao dịch sáng 26/8, cổ phiếu BAF đang giao dịch quanh vùng giá 29.700 đồng/cổ phiếu, tăng 1,5% so với số tham chiếu .